《科技新报》一直持续追蹤智慧型自动调温器新创事业 Nest,报导 Nest 成为得老牌厂商汉威(Honeywell)的眼中钉,以及 Nest 在智慧型自动调温器成功后,下一步是进军烟雾侦测器;最后备受瞩目的 Nest 终于由 Google 以32亿美元天价收购。

市场预期 Nest 年营收为 1 亿美元,因此 Google 可说是以 32 年的营收收购,对满手现金的 Google 来说,不怕买贵,只要战略目标达成,都是正面价值。

另一方面,Google 的慷慨之举,对于将本求利的 Nest 初始创投来说,真是天上掉下黄金来,满面春风,甚至也让其他创投手上的资产水涨船高。以下就列举几个在此次收购案中获利的创投公司:

沙斯塔风险创投(Shasta Ventures)

Google 高价收购 Nest,绿能创投笑呵呵

当 Google 买下 Nest 时,沙斯塔风险创投中负责 Nest 的 Rob Coneybeer,在他的部落格上恭贺 Google :「买下了地球上最好的硬体团队。」

不过他应该更该恭喜他的公司,沙斯塔风险创投与美国最大风险投资公司 KPCB(Kleiner Perkins Caufield & Byers),是在 Nest 进行 A 轮筹资时,唯二参加的风险创投,如今它们可说是走路有风。

投入Nest的资金来自旗下一个 2.5 亿美元规模的基金,而光是 Google 收购 Nest 就为这个基金带来 2 亿获利,看来万一其他投资搞砸了很多件,光靠 Nest 就能打平了。

……譬如说它还投资了刮鬍刀新创事业「一美元刮鬍俱乐部」(Dollar Shave Club),这个新创事业採用月付制销售刮鬍刀,最低 1 个月 1 美元,因此得名;它的宣传影片做的很像网路搞笑影片,还在其中嘲讽为知名刮鬍刀品牌代言的网球天王费德勒,看来沙斯塔风险创投可能得在这个投资案赔钱了……

不过,2000 年,沙斯塔风险创投也曾以雷同的价格,卖出投资的新创事业,那时是光纤微机电(MEMS)厂 Xros,以 32.5 亿美元卖给北电(Nortel),过了没多久,2002 年,北电决定壮士断腕,把 Xros 给关了停损。不过产业界大多认为这回 Google 买 Nest 的运气不会那幺差。

KPCB

Google 高价收购 Nest,绿能创投笑呵呵

同为参与 Nest 的 A 轮筹资的唯二风险创投之一,KPCB 也是赚了个荷包满满,据内部消息指出,当初 KPCB 投资 2000 万美元,回收高达 20 倍。

这丰富的报酬可以稍微弥补 KPCB 在其他绿能投资上的损失,例如投资 CIGS 大厂 MiaSolé,结果惨赔,贱价售予汉能,损失可能达 5000 万美元。

KPCB 也投资了电动车厂 Fisker,其第一辆电动车 Fisker Karma 因为零件问题连续起火而全面回收,导致财务危机而全面停产,雪上加霜的是电池供应商 A123 Systems 也破产,Fisker Karma 的回收与赔偿求偿无门,最后 Fisker 沦落于 2013 年 11 月声请破产。

Fisker 的最新发展是,李嘉诚幼子李泽楷旗下的混合动力技术控股公司(Hybrid Tech Holdings)先于 10 月贱价买下美国政府手中的债权,打算顺手接收其所有资产,但半路杀出程咬金,中国万向集团也有意争购其资产,1月美国法院宣判有利于万向集团,双方将进行竞标。但无论如何,KPCB 在 Fisker 的投资都是惨赔了。

不过失之东隅收之桑榆,Nest 的获利应该可以让 KPCB 继续乐意投资于绿能产业。

Venrock

Nest 收购案的好消息对 Venrock 来说来得有点迟,负责 Nest 投资案的 Matt Trevithick,与 Matthew Nordan,双双离开了 Venrock。

光速风险创投(Lightspeed Ventures)

光速风险创投能赚到这笔,要归功于「人脉」,其负责 Nest 投资案的 Peter Nieh,是 Nest CEO 与创办人 Tony Fadell 的老同事,他极为深信 Tony Fadell 必会创业成功,他在部落格上表示,他曾对 Tony Fadell 说,他手上随时都準备好光速的支票簿,只要 Tony Fadell 随时随地想创办任何公司,他马上开出支票。Peter Nieh 说不知道 Tony Fadell 是不是以为他是说客套话,但他可是认真的。

就是这份对 Tony Fadell 个人的信赖让光速风风险创投赚到了这一笔,但 Peter Nieh 表示 Nest 的愿景还远远不只于此,自动调温器所能掌控的房屋温度,所储存的热能,可以将每个房子都转变为相当于是一种能源储存装置,而一旦 Nest 的品牌受到消费者信任,则可以不透过电力公司就能对消费者宣导许多节能措施,或许这也是致力于环保的 Google 收购 Nest 的原因之一。

Google 高价收购 Nest,绿能创投笑呵呵

Tony Fadell circa 1992                                                            Peter Nieh, product manager

更重要的是,Nest 让投资人都大赚一笔,这对绿能产业接下来的筹资助益甚大,投资绿能如 MiaSolé 与 Fisker 让许多创投惨赔,但也有特斯拉(Tesla)与 SolarCity 的成功案例,原本市场信心正在拉锯之中,如今,增加一个 Nest 的大赚实例,市场对绿能投资的信心大增,所有的绿能风险创投都笑了。

Google 尚未利用 Nest 推动任何进一步的节能措施,但光是高价收购 Nest 本身,就已经对绿能产业有了最大的贡献。

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